En la temporada 33/34 se ficharon jugadores como Iturraspe, Bertolín, Villagrá, Aparicio, Trabanco, etc. Los jugadores Tonín Conde y Sánchez fueron declarados en rebeldía al pedir un aumento de sueldo de 450 y 550 pesetas respectivamente. Tras algunas conversaciones entre los jugadores y la Junta Directiva se llegó a un acuerdo con Conde. Sánchez, sin embargo, no volvió a jugar en el Valencia. Como último fichaje hay que destacar el del entrenador Jack Greenweel, que sustituyó a Rodolfo Galloway. Greenweel venía de entrenar al Barcelona. En el Campeonato Regional, el Valencia volvió a quedar campeón. Durante esta temporada la Real Federación Española de Fútbol estudió la ampliación de la Primera División a doce clubes. Esta ampliación se llevó a cabo la siguiente temporada, la 34/35. Mientras en Liga, El Valencia F.C. se clasificó en séptimo lugar, por delante del Español, Barcelona y Arenas de Guecho. Este año no hubo descensos por ampliación a doce clubes en la temporada siguiente. Y en Copa se volvió a hacer historia. El Valencia llegaba a la final de la competición copera, por primera vez en su historia. El Valencia se enfrentó en Montjuic al Real Madrid, pero perdió por 2-1, aunque Vilanova adelantase a los valencianistas en el minuto 3 de la segunda parte. Lástima que el R. Madrid consiguiera dos goles en dos minutos. Además de las competiciones oficiales, el Valencia F.C. disputó 28 partidos amistosos, de los que ganó 20, empató 2 y perdió 6. Consiguió 144 goles a favor y 48 en contra. Entre estos partidos se encuentran los encuentros del Torneo Copa Federación que enfrentaron a tres equipos: Levante, Gimnástico y Valencia. El Valencia ganó sus dos partidos (5-0 al Gimnástico y 4-1 al Levante) proclamandose campeón del Torneo.
Campeonato Regional
Como siempre, El Valencia F.C. comenzó la temporada disputando el Campeonato Regional. En esta edición participaron cinco equipos: Burriana, Gimnástico, Levante, Burjasot y Valencia F.C. El Valencia volvió a proclamarse campeón regional. Los goleadores valencianistas en el Campeonato Regional fueron: Costa (9 goles), Vilanova (7 goles), Trabanco (5 goles), Menchaca (3 goles), Castro, Montañes, Navarro, Picolín y Torredeflot (2 goles), Torregaray y Conde (1 gol).
El 5 de Noviembre de 1933 comenzó el Campeonato Nacional de Liga. El 4 de Febrero se suspendió el partido Oviedo-Valencia a causa de las lluvias. Este partido se jugó dieciocho dias después, el 22 de Febrero, con victoria local por un contundente 7-0. El Valencia no hizo una buena temporada y quedó clasificado en séptima posición por delante del Español, Barcelona y Arenas de Guecho. Lo mejor de la temporada fue la victoria en Mestalla sobre el R. Madrid (2-1) y F.C. Barcelona (2-0). En esta temporada no hubo descensos por la ampliación a doce equipos que se llevaría a cabo en la siguiente temporada en la Primer División. El Valencia consiguió 28 goles y estos fueron sus autores: Vilanova (9 goles), Costa (6 goles), Cervera (4 goles), Menchaca (3 goles), Torredeflot (2 goles), Trabanco, Navarro y Bertolí (1 gol), y 1 gol en propia meta de Aedo. En la competición liguera, esta fue la clasificación fina:
En Copa de España se logró otro hecho historico en el Valencia F.C, al llegar por primera vez a la final de la Copa de España. Pero antes tuvo que eliminar a otros rivales por el camino, y el primero de ellos fue el Racing de Santander, en los dieciseisavos de final. El partido de ida se jugó en Mestalla el 11 de Marzo de 1934, y el resultado fue un contundente 7-1, con tres goles de Costa, y Montañes, Vilanova, Torredeflot e Iturraspe, con un gol cada uno. La eliminatoria parecía sentenciada, pero en el Sardinero hubo sorpresa, 6-2 a favor de los locales. Lo más destacable del partido fue los incidentes que provocó el público y el sensacional partido que hizo el Racing. De todas maneras el Valencia pasó a la siguiente eliminatoria. En los octavos de final se impuso el Valencia al Real Murcia en la Condomina por 1-3 con dos goles de Costa y uno de Conde, y el 1 de Abril, en Mestalla, el Valencia volvió a ganar al R. Murcia por 6-2 con tres goles de Vilanova, dos de Costa y uno de Montañes. El Hércules de Alicante fue el rival de cuartos de final. El Valencia no tuvo problemas para eliminarlo. 2-1 en el campo de Bardín, con gol de Vilanova, y 3-0 en Mestalla, con goles de Conde, Costa y Torredeflot. Las fechas, 8 de Abril y 15 de Abril respectivamente. En semifinales, el Real Oviedo de los famosos Casuco, Gallart, Lángara, Herrerita y Emilín. En Mestalla se obtuvo un resultado poco optimista para pasar a la siguiente ronda, un empate a dos tantos. El partido llegó al descanso con 0-2 con goles de Lángara y Casuco. En el segundo tiempo, el Valencia empato 2-2 a través de Bertolí y Vilanova. En toda España se daba como seguro finalista al Oviedo. Es más, los jugadores valencianistas al desplazarse a Oviedo para disputar el partido de vuelta se encontraron toda la ciudad de Oviedo plagado de carteles anunciando los viajes a Barcelona para disputar la final. Incluso en una revista deportiva madrileña se anunciaba la gran final entre el R. Madrid y Oviedo. Pero el Valencia dispuso de noventa minutos para dar la vuelta a la tortilla, y así sucedió. El Valencia ganó 1-3 en Oviedo. Juanito Costa adelantó al Valencia, pero Emilín empató para el Oviedo antes del descanso. En la segunda parte dos goles más de Villagrá puso las cosas claras y la decepción en el campo ovetense. El Valencia F.C. era finalista de Copa. Por supuesto, la revista madrileña que anunció la final entre R. Madrid y Oviedo, hizo el ridículo más espantoso. Y como decía el cartel, R. Madrid en la final, pero con el Valencia F.C. En Barcelona se reunieron 13.000 aficionados valencianistas para ver por primera vez a su equipo jugar la final. El Valencia alineó al mismo once que eliminó al Real Oviedo: Cano, Torregaray, Pasarín, Bertolí, Iturraspe, Conde, Torredeflot, Abdón, Vilanova, Costa y Villagrá. El R. Madrid se equipó de blanco, con lo cual el Valencia F.C. tuvo que cambiar de equipaje: camiseta encarnada con una franja en pico rodeando el cuello con los colores regionales, y pantalón negro. El primer tiempo terminó con empate a cero, y nada más comenzar el segundo tiempo, en el minuto 3, marcó Vilanova el 0-1 para el Valencia F.C., con la consiguiente emoción de los seguidores valencianistas. El Valencia aguantó... hasta el minuto 25, en que Hilario empató para el R. Madrid, y dos minutos más tarde Lazcano consiguió el definitivo 2-1 para los madrileños. El Real Madrid se proclamaba Campeón de Copa, y el Valencia F.C., subcampeón.
En la temporada 33/34 se ficharon jugadores como Iturraspe, Bertolín, Villagrá, Aparicio, Trabanco, etc. Los jugadores Tonín Conde y Sánchez fueron declarados en rebeldía al pedir un aumento de sueldo de 450 y 550 pesetas respectivamente. Tras algunas conversaciones entre los jugadores y la Junta Directiva se llegó a un acuerdo con Conde. Sánchez, sin embargo, no volvió a jugar en el Valencia. Como último fichaje hay que destacar el del entrenador Jack Greenweel, que sustituyó a Rodolfo Galloway. Greenweel venía de entrenar al Barcelona. En el Campeonato Regional, el Valencia volvió a quedar campeón.
